Trọn bộ hồ sơ gọi vốn, trong bốn tuần.

Bạn nhận được gì

Năm tài liệu nói cùng một câu chuyện.

Bộ hồ sơ thường hỏng không phải vì deck dở, mà vì số trong deck không khớp mô hình và giả định bên dưới mô hình thì không ai chịu viết ra. Mọi thứ ở đây được dựng từ một bộ giả định duy nhất, nhờ vậy nhà đầu tư hỏi sâu chỗ nào cũng có câu trả lời.

Tài liệu	Nội dung
Business plan hoặc whitepaper	Quy mô thị trường dựng từ nguồn gốc, phân tích đối thủ, định vị, mô hình kinh doanh, các giai đoạn ra thị trường và sổ rủi ro, kèm whitepaper kỹ thuật nếu dự án cần tới.
Pitch deck	Từ 10 đến 14 slide theo trình tự nhà đầu tư quen đọc, viết để tự đứng được khi không có bạn thuyết trình, và bàn giao file gốc chỉnh sửa được thay vì PDF đã xuất cứng.
Mô hình tài chính 5 năm	Bảng tính có công thức sống cùng một khối giả định được đánh dấu rõ, bao gồm các dòng doanh thu, cơ cấu chi phí, kế hoạch nhân sự, lãi lỗ, dòng tiền và nhu cầu gọi vốn. Đổi một giả định là mọi thứ phía sau tự cập nhật theo.
One-pager nhà đầu tư	Bản mà người ta chuyển tiếp cho nhau, được thiết kế để đọc xong trên điện thoại trong khoảng chín mươi giây.
Danh mục data room	Thư mục sắp xếp sẵn mọi tài liệu ở trên, kèm checklist những gì bạn còn phải chuẩn bị trước vòng thẩm định.

Case study

Nền tảng token hoá tài sản thực (RWA)

Đây là trọn bộ hồ sơ gọi vốn cho một nền tảng token hoá bất động sản và doanh nghiệp đang vận hành, dành cho nhà đầu tư quốc tế, làm từ đầu tới cuối bằng cả tiếng Anh lẫn tiếng Việt.

Những gì thật sự đã bàn giao

• Tài liệu chiến lược và kiến trúc. Quy mô thị trường, phân tích sáu nền tảng đang dẫn đầu, định vị, mô hình kinh doanh, khung pháp lý và kiến trúc kỹ thuật được gom trong cùng một tài liệu.
• Whitepaper tiếng Anh và tiếng Việt. Tài liệu kỹ thuật và thương mại đầy đủ, được viết đạt cùng một chuẩn ở cả hai ngôn ngữ.
• Pitch deck tiếng Anh và tiếng Việt. Cả hai bản đều bàn giao ở dạng file gốc chỉnh sửa được.
• Mô hình tài chính 5 năm. Bảng tính có khối giả định sống gồm số tài sản, giá trị tài sản trung bình, ba dòng phí, tỷ lệ giữ chân, nhân sự, marketing, chi phí pháp lý và kiểm toán, từ đó tính ra quy mô tài sản quản lý, doanh thu theo dòng, lãi lỗ và nhu cầu gọi vốn.
• Kế hoạch pháp lý và giấy phép. Bảy khu vực được so sánh, kèm đề xuất cấu trúc hai trung tâm và lộ trình bốn giai đoạn từ sandbox tới vận hành đầy đủ.
• Kế hoạch kỹ thuật lõi. Chọn chuẩn token, kiến trúc module, và kế hoạch mốc bốn tuần cho lớp smart contract.
• Kế hoạch kỹ thuật off-chain. Backend, xác minh danh tính và frontend được xếp theo tiến độ triển khai mười một tháng.
• Ba kịch bản xây dựng có dự toán. Gồm xây trọn gói, chỉ phần mềm và kiểm toán, và kịch bản tinh gọn với một team nhỏ làm từ xa, mỗi kịch bản có ngân sách và biểu đồ Gantt riêng.
• Demo dashboard nhà đầu tư tương tác được. Một trang chạy được thay vì ảnh chụp, để sản phẩm được cho xem chứ không phải mô tả.

Những phần quyết định

Chọn chỗ đứng bảo vệ được, thay vì hô một con số to hơn. Phân tích đối thủ cho thấy các nền tảng lớn chia làm hai nhóm, một bên bán hạ tầng công cụ cho người khác và một bên chỉ làm đúng một loại tài sản. Vì vậy đề xuất là tránh đối đầu trực tiếp với các nền tảng trái phiếu kho bạc, và chọn mảng bất động sản cùng doanh nghiệp đang vận hành vốn còn phân mảnh, bởi chính sự phân biệt đó làm slide thị trường trở nên đáng tin.

Một mô hình dựng trên giả định nhìn thấy được. Mọi đầu vào nằm trong một khối được đánh dấu rõ, cụ thể là số tài sản mới mỗi năm, giá trị tài sản trung bình, phí phát hành, phí giao dịch thứ cấp, phí quản lý hằng năm, tỷ lệ giữ chân, nhân sự và các dòng chi phí. Doanh thu đến từ ba dòng độc lập thay vì một con số đầy hy vọng, nên nhà đầu tư đổi bất kỳ giả định nào cũng thấy nhu cầu gọi vốn thay đổi theo. Ngoài ra mô hình còn ghi rõ rằng số liệu chỉ mang tính minh hoạ cho tới khi được kiểm chứng, bởi một mô hình tỏ ra chắc chắn quá mức là cách nhanh nhất để mất điểm ngay trong buổi gặp.

Phần pháp lý làm trước khi bị hỏi. Với bất cứ thứ gì chạm tới chứng khoán, câu hỏi nghiêm túc đầu tiên luôn là cơ quan nào quản lý và theo giấy phép gì. Bảy khu vực vì vậy được so sánh về chi phí, thời gian và tính khả thi, còn cấu trúc đề xuất thì đi kèm lộ trình theo giai đoạn thay vì một bước nhảy. Phần này thường vắng mặt trong hồ sơ gọi vốn, và chính chỗ vắng đó lại hay là nơi cuộc nói chuyện dừng lại.